La version française suit

On November 9^th, 2023, Ottawa City Council decided to move forward with next steps for Lansdowne 2.0; a redevelopment which would build new north side stands, a new event centre/arena, and residential towers on the site. The staff report, amended by multiple motions, passed by a margin of 16-9. I supported the staff report as recommended, but went into the discussions and listened to delegations from residents with an open mind.

First, I want to make something clear about next steps for Lansdowne 2.0. Approval of this staff report was to direct staff to proceed with next steps, not a finalization of an agreement. Staff will be reporting back to Council in Q1 2024, at which time Council will decide on the procurement model of choice. Following this, staff will also be reporting back on the final procurement in late 2024, also subject to Council approval. We will have clearer pictures of the final costs at that time and Council will decide. Additionally, the Auditor General will be providing an agile audit for Council consideration. 

Second, I’d like to comment on the fact that many have said that this is just a bailout for the private sector. Although this is a P3 partnership, Lansdowne Park is City-owned land. The investments that will be made on the property are to benefit City infrastructure, the property is simply leased out to OSEG as part of the partnership. OSEG will also be responsible for any future revenue shortfalls in the partnership, while paying an increased price to lease the land.

Regarding the report itself, the financial model will be around $5 million in net debt servicing annually (will be slightly higher or lower due to motions), with potential for equity returning to the City depending on the site’s success. The actual amount of debt servicing is $16.4 million, but will be offset by the sale of air rights, ticket surcharges, and potential funding from other levels of government, to name a few. Staff identified a risk factor of +/- $2 million in the cost of debt servicing, which will become more clear over time.

Many Councillors brought forward motions to try to make this report as successful as possible. Some of the motions adopted include one to increase the percentage of the sale of air rights which goes to affordable housing, studying options for a roof on the new north side stands, active transportation improvements near the site, and removing the unit cap on the residential towers to increase the value of the air rights (and reduce the debt). Many of these motions will have a positive impact on the site.

A final benefit I would like to highlight is the value that Lansdowne plays as an economic and tourism driver in our City. Lansdowne already welcomes over 4 million visitors annually, contributing to the vibrancy of an area which used to be a concrete wasteland. With Lansdowne 2.0, economic contribution impacts include $387 million in construction GDP and $275 million in labour income; and Ernst & Young projects annual tourist spending will contribute $33 million in GDP per year. This site is key to our economy. 

With a project this large, I know not everyone will agree, and I understand both sides. I decided to support this report due to many of the reasons mentioned above; investing in Lansdowne is an investment in the next generation, for our kids, and a place where people all across Ottawa can go be proud of their City. If procurement is approved next year, expected timelines for construction include the new event centre/arena by 2027, new north side stands by 2029, and the residential towers by 2034. I look forward to the discussion about procurement model next year.

Le 9 novembre 2023, le Conseil municipal d'Ottawa a décidé d'aller de l'avant avec les prochaines étapes de Lansdowne 2.0, un réaménagement qui prévoit la construction de nouvelles tribunes du côté nord, d'un nouveau centre événementiel/arène et de tours résidentielles sur le site. Le rapport du personnel, amendé par de multiples motions, a été adopté par une marge de 16 à 9. J'ai soutenu le rapport du personnel tel qu'il était recommandé, mais c'est avec un esprit ouvert que j'ai participé aux discussions et écouté les délégations des résidents.

Tout d'abord, je tiens à clarifier les prochaines étapes de Lansdowne 2.0. L'approbation de ce rapport a pour but d'ordonner au personnel de procéder aux prochaines étapes, et non de finaliser un accord. Le personnel présentera un rapport au Conseil au premier trimestre 2024, et c'est à ce moment-là que le Conseil décidera du modèle d'approvisionnement choisi. Par la suite, le personnel fera également un rapport sur la passation de marché finale à la fin de 2024, également sous réserve de l'approbation du Conseil. Nous aurons alors une idée plus précise des coûts finaux et le Conseil prendra une décision. En outre, le vérificateur général soumettra un audit agile à l'examen du Conseil.
 

Deuxièmement, j'aimerais commenter le fait que beaucoup ont dit qu'il s'agissait simplement d'un renflouement pour le secteur privé. Bien qu'il s'agisse d'un partenariat public-privé, le parc Lansdowne est un terrain appartenant à la ville. Les investissements qui seront réalisés sur le terrain bénéficieront à l'infrastructure de la ville, le terrain étant simplement loué à OSEG dans le cadre du partenariat. OSEG sera également responsable de tout manque à gagner futur dans le cadre du partenariat, tout en payant un prix plus élevé pour louer le terrain.

En ce qui concerne le rapport lui-même, le modèle financier prévoit un service de la dette net d'environ 5 millions de dollars par an (ce montant sera légèrement supérieur ou inférieur en fonction des mouvements), avec un potentiel de retour des capitaux propres à la ville en fonction du succès du site. Le montant réel du service de la dette s'élève à 16,4 millions de dollars, mais il sera compensé par la vente des droits aériens, les surtaxes sur les billets et le financement potentiel d'autres niveaux de gouvernement, pour n'en citer que quelques-uns. Le personnel a identifié un facteur de risque de +/- 2 millions de dollars dans le coût du service de la dette, qui deviendra plus clair avec le temps.

De nombreux conseillers ont présenté des motions pour que ce rapport soit le plus fructueux possible. Parmi les motions adoptées, citons l'augmentation du pourcentage de la vente des droits aériens consacré au logement abordable, l'étude d'options pour un toit sur les nouvelles tribunes du côté nord, l'amélioration des transports actifs à proximité du site et la suppression du plafond d'unités sur les tours résidentielles afin d'augmenter la valeur des droits aériens (et de réduire la dette). Nombre de ces propositions auront un impact positif sur le site.

Un dernier avantage que j'aimerais souligner est la valeur que Lansdowne joue en tant que moteur économique et touristique de notre ville. Lansdowne accueille déjà plus de 4 millions de visiteurs par an, contribuant ainsi à la vitalité d'une zone qui était auparavant un terrain vague en béton. Avec Lansdowne 2.0, les retombées économiques comprennent 387 millions de dollars en PIB pour la construction et 275 millions de dollars en revenus du travail. Ernst & Young prévoit que les dépenses annuelles des touristes contribueront au PIB à hauteur de 33 millions de dollars par an. Ce site est essentiel pour notre économie.

Avec un projet d'une telle envergure, je sais que tout le monde ne sera pas d'accord, et je comprends les deux points de vue. J'ai décidé d'appuyer ce rapport pour plusieurs des raisons mentionnées ci-dessus ; investir dans Lansdowne, c'est investir dans la prochaine génération, pour nos enfants, et dans un endroit où les gens de partout à Ottawa peuvent être fiers de leur ville. Si la passation des marchés est approuvée l'année prochaine, les échéances prévues pour la construction comprennent le nouveau centre d'événements/arène d'ici 2027, les nouvelles tribunes du côté nord d'ici 2029 et les tours résidentielles d'ici 2034. J'attends avec impatience la discussion sur le modèle de passation des marchés l'année prochaine.